程序交易中克服数据迷失建立掌握感

大多数人很难做到完全机械化的程序交易，除了之前提到的工具选择和循环验证外，还有一个关键因素——掌握感。很多程序交易者在收到信号时常会内心纠结，产生一种莫名的不安，会想这次信号是真是假？跟单之后会是什么结果？会不会亏损？亏多少？这次要不要执行？……等等。之所以会有这些疑问，正是因为缺乏掌握感。一旦缺少它，想要做到完全程序化交易是很困难的。而拥有掌握感，在交易时会感到相当踏实，没有额外的压力和阻力。那么，掌握感到底是什么？又该如何建立呢？在众多程序交易的绩效报告中，常会提到：单笔最大盈利、单笔最大亏损、最大连续盈利、最大连续亏损、最多连续盈利次数、最多连续亏损次数……等指标。

其实在多数程序交易中，这些数据差异并不大，除了日内交易和超长线策略之外。各家机构提供这些数据，目的是为了让使用者了解交易后可能面临的结果，从而做好心理准备，也就是建立掌握感。但这些数据到底有多大参考价值？下面我通过一些假设，让大家看看这些数据能反映出什么。

为了让大家清楚明白地理解，以下数据采用简单且稍微夸大的方式呈现。

假如原始数据说最大连续亏损是20万元，那么连续亏损20万元之后，小赚了1万元，接着又连续亏损20万元，这到底算连续亏损20万元，还是应该算作39万元？

假如原始数据说最大连续亏损是10笔，那么连续亏损10笔之后，小赚了1笔，接着又连续亏损10笔，这到底算连续亏损10笔，还是应该算作19笔？

很多机构都依据“最大连续损失金额”加一手保证金来确定资金需求，这种做法并不准确，这也是很多人跟单跟到手软的原因。“最大连续”这类数据意义不大，且不真实，而且“连续最大”正是程序交易者内心最大的心魔。要想消除心魔都来不及，又何必自己培养一个最大的心魔呢？

各位交易者，如果你有过程序交易的经验，不妨问问自己：“连续最大”这些数据在你的交易过程中，究竟是帮了你，还是阻碍了你？是增强了你的决心，还是让你变得胆怯？

正确的数据绝对可以增强掌握感，减少交易时产生的犹豫、不安或不该有的错觉。那么，正确的数据应该是什么呢？哪些数据能够真正增强掌握感？

其实很简单：以进场日期作为入账日，统计每个月的盈亏状况，再统计每个季度，然后统计每一年的盈亏状况。看着月报表，你能了解单月的损益情况，不必去想这次可能连续亏损多少金额或多少次，因为那只会自己吓自己。程序交易的获利来自长时间的循环，“时间上的盈亏数据”比“次数上的盈亏数据”更重要、更有用。看着这些报表，你就能获得掌握感。

根据我的经验，月报表最能反映程序的节奏性，而季报表则能反映程序的获利能力。通常来说，以季度为单位，最糟糕的情况大概就是打平，而且这种情况还很难遇到。如果你知道这样的结果，还会不敢跟单吗？至于年度报表，则能看出整个程序的稳定性。

各位交易者，不要小看这三大报表所能产生的效果。一直以来，我几乎每天都会看几次，因为它们确实能让我拥有强大的信心，去面对每天的挑战。至于“连续最大”这类数据，就把它远远地抛在脑后吧。

掌握感就这么简单吗？没错，就是这么简单。当你真正去实践之后，自然就能体会到其中的道理。